تحليل زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي لمدة 5 دقائق (GBP/USD 5M)

شهد زوج العملات GBP/USD ارتفاعًا جيدًا يوم الثلاثاء، لكن هذا الارتفاع يكاد لا يترك أي أثر على الصورة الفنية العامة. وبما أن السوق لا يتفاعل حاليًا مع العوامل الكلية أو الأساسية (أو يفسّرها جميعًا لصالح الدولار فقط)، فإن التحليل الفني يظل النهج الأفضل لأنه يوضح ما يحدث في السوق فعليًا. ماذا نرى على الرسوم البيانية المختلفة؟ على الإطار الزمني لكل ساعة، لدينا حركة عرضية بين 1.3179 و 1.3309. وعلى الإطار اليومي، لدينا حركة عرضية بين 1.3190 و 1.3650. وعلى الإطار الأسبوعي لدينا حركة عرضية بين 1.3150 و 1.3780. وبالتالي فإن الحركة الجانبية تتشكل على أهم ثلاثة أطر زمنية. وفي الحالات الثلاث، يتمركز السعر بالقرب من الحد السفلي لكل قناة عرضية. بالطبع لا يعني هذا أن الجنيه لا بد أن يرتدّ من الحدود الدنيا لجميع القنوات ويبدأ موجة صعود قوية. لكن داخل القناة العرضية يمكن أن تكون التحركات عشوائية. ولكسر الخروج من القناة العرضية لا بد من وجود أسباب واضحة. في رأينا، لم يكن لدى الدولار أسباب قوية لصعوده الذي استمر شهرًا كاملًا، وبالتالي لا نرى حاليًا مبررات إضافية لاستمرار قوته. قد تتغير الصورة، إذ إن "البجعات السوداء" ظهرت بشكل متكرر في السنوات الأخيرة — ويبدو أنه قريبًا قد لا تأتي فرادى بل في أسراب. في الوقت الراهن، نتوقع ارتفاع العملة البريطانية.

من الناحية الفنية، يواصل الجنيه تشكيل اتجاه هابط على الرغم من اختراق خط الاتجاه. نذكّر بأن اختراق خط الاتجاه في سوق عرضية لا يعني الكثير. فالحركة العرضية هي بمثابة استراحة للسوق ولا ينبغي أن تُعتبَر محدِّدة للاتجاه. أسفل خط Senkou Span B يبقى الانحياز البيعي قائمًا.

على الإطار الزمني لخمس دقائق يوم الثلاثاء، تم توليد إشارة شراء واحدة. خلال الجلسة الأوروبية، اخترق السعر منطقة 1.3245–1.3248، ما أتاح للمتداولين فتح مراكز شراء. اليوم، سيتيح الارتداد من تلك المنطقة فتح مراكز شراء مجددًا.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني أن المتداولين غير التجاريين يهيمنون على السوق من جانب البيع منذ عدة أشهر. تظل صافي المراكز سلبية على الرغم من بقاء الاتجاه الصاعد طويل الأجل قائمًا. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، فلا يُستغرب أن يظل الطلب على الدولار مرتفعًا في عام 2026. انتهت رسميًا الحرب بين الولايات المتحدة وإيران، لكن حربًا جديدة اندلعت داخل اليمن. كما ساهم تغيّر موقف Federal Reserve تجاه السياسة النقدية في دعم الدولار، وتم اختراق خط الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، حدث هذا الاختراق في ظل حركة عرضية للسعر، لذلك لا نعتقد أن الاتجاه الصاعد قد انتهى.

على المدى الطويل، يواصل الدولار التراجع نتيجة لسياسات Donald Trump، وهو ما يظهر بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي. ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة، كما أن سياسة Trump تستهدف، بشكل مباشر وغير مباشر، إضعاف العملة الأمريكية. يظل الاتجاه الصاعد طويل الأجل قائمًا. ووفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 29 سبتمبر)، قامت فئة "Non-commercial" بإغلاق 13,100 عقد BUY و4,500 عقد SELL. وبهذا، تراجع صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 8,600 عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني للساعة، يواصل زوج GBP/USD تشكيل اتجاه هابط. قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي وموقفه غيّرا إلى حد كبير النظرة إلى الدولار الأمريكي وموقف السوق منه. يمكن القول إن "بجعة سوداء" ظهرت مرتين هذا العام ودعمت الدولار حين لم يكن أحد يتوقع ذلك. والآن قد تظهر "بجعة سوداء" ثالثة — في شكل الحرب في اليمن، التي قد تؤدي محتملًا إلى حصار مضيق باب المندب.

لـ 7 أكتوبر نسلّط الضوء على المستويات المهمة التالية: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3248، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، 1.3671–1.3681. يمكن أن يشكّل كلٌّ من خط Senkou Span B (1.3301) وخط Kijun-sen (1.3245) مصادر لإشارات التداول أيضًا. يُنصَح بنقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل عندما يتحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

لا توجد اليوم في المملكة المتحدة أي نشرات أو أحداث مهمة مجدولة، في حين ستنشر الولايات المتحدة محضر اجتماع Fed الرسمي. لا نتوقع تحركات قوية أو اختراقًا للنطاق العرضي اليوم.

ملخص موجز للتحليل أعلاه:

يمكن للمتداولين النظر إلى المنطقة 1.3179–1.3187 كهدف لصفقات البيع إذا استقر السعر أدنى المنطقة 1.3245–1.3248. أما الارتداد من 1.3245–1.3248 فسيجعل من 1.3301–1.3309 أهدافًا لصفقات الشراء.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة للسعر (مقاومة/دعم) — خطوط حمراء سميكة قد تنتهي الحركة حولها. ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطا Kijun-sen وSenkou Span B — خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني للساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات. وهي خطوط قوية.
• المستويات القصوى — خطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء — خطوط اتجاه، قنوات اتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.
• Indicator 1 على رسوم COT البيانية — حجم صافي مركز كل فئة من المتداولين.